2026년 1월~4월 투자 시황 전망
쟌쟌아, 아빠가 지난해 말 비트코인 등 암호화폐에 관련해서 공부한 내용이 있어. 2025년 12월 말에 2026년 초 시장 흐름을 미리 예측하는 내용이었거든.
그런데 이제 2월도 지나고 3월이 됐잖아.
당시 분석이 실제로 어떻게 맞고 틀렸는지 함께 복습해보고, 앞으로 어떻게 볼지 아빠 생각도 정리해볼게!
1월 전망 — 매도 압력 경고, 실제로 맞았을까?
그 때 당시 1월은 조심해야했어. 이유가 세 가지였거든.
첫째, 세금 이연 매도야.
2025년에 큰 수익을 낸 사람들이 1월 초에 팔면 세금을 2027년까지 미룰 수 있어서, 연초에 매도 물량이 쏟아진다는 거였어.
둘째, S&P GSCI 지수 리밸런싱이야.
매년 1월 8일, 금·은·구리 같은 원자재 지수 비중을 다시 조정하는데, 그때 인기 자산에서 대규모 매도가 나올 수 있다고 했어.
당시 금과 은 가격이 좋으니 이 날을 전후해 익절 물량이 나올 수 있다고 봤지.
(리밸런싱이란?
펀드나 지수가 목표 비중에서 벗어났을 때,
비중을 다시 맞추기 위해 사고파는 것을 말해.)
셋째, 1월 15일 MSCI 발표야.
비트코인을 대량 보유한 스트래티지 기업이 지수에서 제외될지 여부가 결정되는 날이었어.
→ 결과는? 1월 분석은 대체로 맞았어.
2025년 10월부터 시작된 하락이 5개월 연속 이어졌고, 비트코인은 2월에만 약 15% 손실을 기록했어.
1월의 매도 압력 경고는 현실이 됐어.
2월 — 기대했던 반등 대신 관세 폭탄이 터졌다
공부할 당시 2월부터 좋은 흐름이 올 거라고 봤어.
OBBA 감세 법안 시행과 세금 환급 시즌이 겹치면서 시장에 돈이 풀리고,
트럼프가 AI나 암호화폐 친화적인 정책을 내놓으면 시너지가 날 거라고 봤지.
하지만 실제 2월은 달랐어. 예상치 못한 변수가 터졌거든.
2026년 2월 20일, 미국 대법원이 트럼프 대통령의 기존 광범위한 관세를 위법으로 판결했어.
그런데 트럼프는 곧바로 무역법을 근거로 새로운 10% 전 세계 관세를 발표했고, 이틀 뒤에는 최대치인 15%로 올렸어.
비트코인은 트럼프의 글로벌 관세 인상 발표 직후 하룻밤 사이 5% 이상 하락했고, 공포탐욕지수는 5까지 떨어지며 2020년 코로나 폭락 이후 가장 낮은 수치를 기록했어.
공포탐욕지수란?
시장 심리를 0~100으로 나타낸 지표야.
0에 가까울수록 모두가 극도로 겁먹은 상태야.
기대했던 트럼프 내러티브가 암호화폐 친화 정책이 아닌 관세 폭탄으로 나온 거야.
공부할 당시 시황의 방향은 맞았지만, 트럼프가 어떤 카드를 꺼낼지는 예측하기 어려웠던 부분이었지.
그래도 희망적인 신호도 있었어. 장기 보유자들의 순매도량이 2월 5일 -24만 3,737 BTC에서 3월 1일 -3만 1,967 BTC로 87%나 급감했고, 채굴자들의 투매도 크게 줄었어. 즉 팔자가 빠르게 줄어들고 있다는 거야.
3월 이후 — 아빠는 어떻게 볼까?
3월은 65,000달러 지지선을 지킬 수 있는지, 75,000달러 저항선을 돌파할 수 있는지가 핵심 관전 포인트야.
긍정적인 부분도 있어. 비트코인 현물 ETF는 5일 연속 자금이 유입되며 약 7억 6,700만 달러를 끌어모았고, 5개월간 이어지던 순유출 흐름을 마감하고 2주 연속 순유입으로 전환됐어. 기관들이 빠져나가는 속도가 확연히 느려진 정도가 아니라, 이제 방향 자체가 바뀌고 있는 거야.
그리고 관세 이슈도 조금씩 정리되는 흐름이야. 대법원 판결 이후에도 트럼프는 새 법적 근거로 관세를 이어가고 있지만, 시장은 작년 시즌1 때와 달리 이전보다 차분하게 반응하고 있어.
그래서 아빠의 현재 시나리오는 이래,
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시기
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예상 흐름
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아빠의 계획
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3월
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바닥 탐색 — 65K 지지가 관건
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🔍 소량 분할매수 지속
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4월
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세금 환급 시즌 마무리, 방향성 확인
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📊 시장 흐름 확인
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5~6월
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셀 인 메이 주의
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💰 코인 익절 검토
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하반기
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중간선거 앞두고 정책 기대감
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🇺🇸 미국 주식 비중 확대
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2025년 초에도 좋을 거라 했다가 관세 이슈로 빗나갔고, 이번 2월도 비슷한 패턴이 나왔어. 시장은 늘 예상 밖의 변수를 꺼내거든. 그래서 아빠는 큰 그림만 갖고 유연하게 대응하는 연습을 하고 있어.
아빠의 다짐 — 틀려도 공부가 남는다
쟌쟌아, 2월 분석이 일부 빗나갔다고 공부가 소용없는 건 아니야. 오히려 왜 빗나갔는지 복기하는 게 더 큰 공부야.
시장을 맞추려는 게 아니라, 시장을 이해하려고 공부하는 거거든.
실패는 성공의 어머니라고 하니, 오늘의 실패를 통해 내일의 성공을위해 오늘도 공부하고 있어. 오늘도 고마워, 쟌쟌 😊